Επιπτώσεις των τελευταίων τιμολογιακών πολιτικών της Κίνας και των Ηνωμένων Πολιτειών στη φωτοβολταϊκή βιομηχανία το 2025

Ο αντίκτυπος των τελευταίων τιμολογιακών πολιτικών της Κίνας και των Ηνωμένων Πολιτειών στη φωτοβολταϊκή βιομηχανία παρουσιάζει μια πολυδιάστατη και βαθιά δομική προσαρμογή, η οποία όχι μόνο φέρνει βραχυπρόθεσμο πόνο, αλλά και προωθεί τη βιομηχανία για να επιταχύνει τον μετασχηματισμό στην τεχνολογική αναβάθμιση και την παγκόσμια διάταξη.

Σύμφωνα με τη σταδιακή συμφωνία που επιτεύχθηκε τον Μάιο του 2025, οι Ηνωμένες Πολιτείες αναστέλλουν το 24% "αμοιβαίο τιμολόγιο" στην Κίνα και ακυρώνει το τιμολόγιο ύψους 125%, διατηρεί το τιμολόγιο βάσης 10% και παρέχει μια {{4} ημερήσια περίοδο buffer για τα κινεζικά φωτοβολταϊκά προϊόντα. Παρόλο που αυτή η προσαρμογή έχει μειώσει την πίεση των άμεσων εξαγωγών, τα κινεζικά φωτοβολταϊκά προϊόντα

Η εξαγωγή στις Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθεί να αντιμετωπίζει τρία εμπόδια:

Οι υψηλοί φορολογικοί συντελεστές επικαλύπτονται: τα κινεζικά συστατικά της ηπειρωτικής χώρας που εξάγονται στις Ηνωμένες Πολιτείες υπόκεινται σε 201 τιμολόγια (14,25%), 301 τιμολόγια (50%), αντι-κατάρρευση και αντισταθμιστικά καθήκοντα (περίπου 45%) και ένα νέο τιμολόγιο βάσης 10%, με συνολικό φορολογικό συντελεστή περίπου 109,72%, καθιστώντας τις άμεσες εξαγωγές στις Ηνωμένες Πολιτείες σχεδόν αδικαιολόγητες.

Περιορισμένη παραγωγική ικανότητα στη Νοτιοανατολική Ασία: Η τελική απόφαση των αμερικανικών καθηκόντων κατά της κατάρρευσης και αντισταθμιστικών καθηκόντων στις τέσσερις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας (το Βιετνάμ, η Ταϊλάνδη, η Μαλαισία και η Καμπότζη) θα τεθούν σε ισχύ στις 2 Ιουνίου 2025. Μόνο τα κύτταρα Hanwha Q στη Μαλαισία φέρουν χαμηλό φορολογικό συντελεστή 14,64% για συνεργασία με την έρευνα. Αυτό αναγκάζει τις κινεζικές εταιρείες να επιταχύνουν τη μεταφορά παραγωγικής ικανότητας της Νοτιοανατολικής Ασίας σε χώρες όπως η Ινδονησία, το Λάος, το Ομάν και η Σαουδική Αραβία που δεν περιλαμβάνονται στον κατάλογο των δασμών.

Οι διακυμάνσεις της ζήτησης της αγοράς: Μετά την προσαρμογή των τιμολογίων, το κόστος εισαγωγής των αμερικανικών εξαρτημάτων μειώθηκε, διεγείροντας τη ζήτηση εγκατάστασης βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, η ταχεία επέκταση της εγχώριας παραγωγικής ικανότητας στις Ηνωμένες Πολιτείες που καθοδηγείται από τον νόμο του IRA (η χωρητικότητα ξεπέρασε το 31GW κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025) μπορεί να μειώσει μακροπρόθεσμα την εξάρτηση από τις εισαγωγές.

(1) Ανασυγκρότηση της αλυσίδας εφοδιασμού: Μετανάστευση χωρητικότητας από τη Νοτιοανατολική Ασία προς τη Μέση Ανατολή και τη Λατινική Αμερική

Η συστολή της χωρητικότητας στη Νοτιοανατολική Ασία: το εργοστάσιο της Longi Green Energy στο Βιετνάμ σταμάτησε προσωρινά την παραγωγή λόγω υπερβολικά υψηλών φορολογικών συντελεστών, η Jinkosolar μετακόμισε τη γραμμή παραγωγής της μονάδας 3GW στο Βιετνάμ στη Σαουδική Αραβία και η βάση 5GW της Trina Solar ξεκίνησε την παραγωγή μπροστά από το χρονοδιάγραμμα. Η διάταξη χωρητικότητας των κινεζικών εταιρειών στη Νοτιοανατολική Ασία έχει μετατοπιστεί από τις εξαγωγές μονάδων στις εξαγωγές κυττάρων, χρησιμοποιώντας το μερίδιο χαμηλής αξίας της σύνδεσης της μπαταρίας για τη διατήρηση κάποιας ανταγωνιστικότητας.

Η άνοδος της χωρητικότητας της Μέσης Ανατολής: Η Μέση Ανατολή έχει γίνει ένα νέο κέντρο χωρητικότητας με χαμηλά τιμολόγια (όπως η Σαουδική Αραβία και το Ομάν, διατηρώντας ένα φορολογικό συντελεστή βάσης 10%) και υποστήριξη πολιτικής. Το Longi κατασκευάζει ένα φωτοβολταϊκό βιομηχανικό πάρκο 10GW στα ΗΑΕ, το Jinkosolar συνεργάζεται με το Saudi PIF για την κατασκευή ενός έργου μπαταρίας και μονάδας 10GW και η TCL αναπτύσσει χωρητικότητα 20GW πυριτίου στη Σαουδική Αραβία. Το πρώτο τρίμηνο του 2025, οι φωτοβολταϊκές εξαγωγές της Κίνας στη Μέση Ανατολή σημείωσαν άνοδο κατά 230% σε ετήσια βάση, με τη Σαουδική Αραβία και τα ΗΑΕ μεταξύ των τριών πρώτων αναδυόμενων αγορών.

Βαθμολογία της Λατινικής Αμερικής: Η σωρευτική εγκατεστημένη χωρητικότητα της Βραζιλίας ξεπέρασε τα 55GW το πρώτο τρίμηνο του 2025, με κατανεμημένη ενέργεια να αντιπροσωπεύει το 68%. Η Sanjing Electric ξεκίνησε μια λύση πλήρους Scenario στη Βραζιλία, η SJEF Solar χτίστηκε ικανότητα παραγωγής μπαταρίας υψηλής απόδοσης στο Μεξικό και η Chint New Energy συνεργάστηκε με τις τοπικές εταιρείες για να επεκτείνει την αγορά.

(2) Τεχνολογική ανακάλυψη: Χρήση πλεονεκτημάτων απόδοσης για το κόστος τιμολογίων αντιστάθμισης

BC BATTERS BATTERS και HJT BERROUGHT: Η αποδοτικότητα παραγωγής μάζας της μπαταρίας BC της Longi έφτασε το 26,6%και το Aiko μείωσε το κόστος μέσω της διαδικασίας επαφής της παθητικοποίησης TopCon για την προώθηση της εφαρμογής των εξαρτημάτων BC στην κατανεμημένη αγορά. Λόγω του υψηλού κόστους εργασίας, η αμερικανική αγορά προτιμά τα εξαρτήματα υψηλής ισχύος. Η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας των στοιχείων HJT είναι 5% υψηλότερη από αυτή της TopCon, καθιστώντας το επίκεντρο των εξαγωγών εξοπλισμού των κινεζικών εταιρειών.

Τα αποθέματα τεχνολογίας Perovskite: Η ομάδα του Yunnan Normal University έχει σημειώσει πρόοδο στον τομέα των All-Inorganic Perovskite μπαταριών. Οι κινεζικές εταιρείες έχουν αναπτύξει Perovskite-Crystalline Silicon στοιβάζονται πιλοτικές γραμμές μπαταρίας στη Μέση Ανατολή, με απόδοση στόχου άνω του 28%.

(3) Καινοτομία συμμόρφωσης: Απαντώντας σε ελέγχους εφοδιαστικής αλυσίδας και τιμολόγια άνθρακα

Ψηφιακή παρακολούθηση της προέλευσης: Οι κινεζικές εταιρείες στην Καμπότζη χρησιμοποιούν τεχνολογία blockchain για να δημιουργήσουν "ψηφιακά διαβατήρια προέλευσης" για να αποδείξουν ότι οι πρώτες ύλες δεν χρησιμοποιούν κινεζικά υλικά πυριτίου, προκειμένου να παρακάμψουν τους ελέγχους της ευρωπαϊκής και αμερικανικής εφοδιαστικής αλυσίδας.

Διαχείριση αποτυπώσεων άνθρακα: Το τιμολόγιο άνθρακα της ΕΕ (CBAM) θα εφαρμοστεί το 2026, οι κινεζικές εταιρείες κατασκευάζουν εργοστάσια μηδενικού άνθρακα στη Μέση Ανατολή (όπως το φωτοβολταϊκό πάρκο μηδενικού άνθρακα της Trina Solar)

Η επέκταση της εγχώριας χωρητικότητας και τα σφάλματα της αλυσίδας εφοδιασμού: Η ζήτηση της φωτοβολταϊκής εγκατάστασης των ΗΠΑ είναι ισχυρή (εκτιμάται ότι είναι 60GW το 2025), αλλά η τοπική παραγωγική ικανότητα του πυριτίου είναι μηδενική και το ποσοστό αυτάρκεια των ηλιακών κυττάρων είναι μόνο 20%και οι πρώτες ύλες από την Κίνα εξακολουθούν να απαιτούνται. Οδηγούμενη από τον νόμο για το IRA, η παραγωγική ικανότητα των εγχώριων συστατικών στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αναπτυχθεί ταχέως, αλλά τα υποστηρικτικά υλικά πυριτίου και οι δεσμοί πλακιδίων πυριτίου έχουν προχωρήσει αργά, σχηματίζοντας μια δομική αντίφαση της «υπερπληθωριστικής ικανότητας των εξαρτημάτων και της ανάντη εξάρτησης από τις εισαγωγές».

Η αύξηση των δαπανών έρχονται σε σύγκρουση με τους στόχους εγκατάστασης: Οι τιμές των συνιστωσών των ΗΠΑ είναι τόσο υψηλές όσο $ 0. Ορισμένα έργα αναγκάστηκαν να αναβληθούν λόγω του υψηλού κόστους και η νέα εγκατεστημένη χωρητικότητα της PV των ΗΠΑ το πρώτο τρίμηνο του 2025 μειώθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση.

Ευρωπαϊκή ισορροπία της αγοράς: Η ΕΕ ψήφισε το "Net Zero Industrial Act" που απαιτούσε το ποσοστό της τοπικής παραγωγικής παραγωγικής παραγωγικής συστατικής της φωτοβολταϊκής συνιστώσας το 2030 να υπερβαίνει το 40%, αλλά η τεχνολογία βασίζεται στον κινεζικό εξοπλισμό (όπως το μερίδιο αγοράς HJT HJT πλήρους γραμμής της MaxSun του 70%-80%). Η τοπική παραγωγή των κινεζικών εταιρειών στην Ουγγαρία και τη Γερμανία (όπως το γερμανικό εργοστάσιο του Longi) ενοποιεί περαιτέρω το μερίδιο αγοράς.

Η άνοδος των αναδυόμενων αγορών: η Αφρική αναμένεται να έχει 23GW νέας εγκατεστημένης χωρητικότητας από το 2025 έως το 2028. Η Ινδία προωθεί το κατανεμημένο PV μέσω του σχεδίου PM-Suryaghar, με στόχο την προσθήκη 40GW έως το 2026, αλλά την ενίσχυση των εντοπισμένων απαιτήσεων κατασκευής.

Ανταγωνισμός διαφοροποίησης τεχνολογίας: Οι μπαταρίες BC, HJT, Perovskite και άλλες τεχνολογίες θα γίνουν ο πυρήνας των κινεζικών εταιρειών για να σπάσουν τα εμπορικά εμπόδια. Για παράδειγμα, η Tongwei Co., Ltd. HJT, η αποδοτικότητα της μπαταρίας φτάνει το 26,5%, η οποία μπορεί να αντισταθμίσει το 40% των δασμολογικών δαπανών.

Περιφερειακό δίκτυο εφοδιαστικής αλυσίδας: Οι κινεζικές εταιρείες δημιουργούν ένα σύστημα διπλής κυκλοφορίας "κινεζικής τεχνολογίας + στο εξωτερικό", σχηματίζοντας περιφερειακά κέντρα παραγωγικής ικανότητας στη Μέση Ανατολή, τη Λατινική Αμερική και την Αφρική και τη μείωση της εξάρτησης από μια ενιαία αγορά.

Αβεβαιότητα πολιτικής: Οι εκλογές του 2025 των ΗΠΑ μπορεί να οδηγήσουν σε αναστροφές πολιτικής. Εάν οι Ρεπουμπλικανοί έρχονται στην εξουσία, μπορεί να επανεκκινήσουν τα υψηλά τιμολόγια. Οι λεπτομέρειες των τιμολογίων άνθρακα της ΕΕ εξακολουθούν να είναι αβέβαιες και οι κινεζικές εταιρείες πρέπει να συνεχίσουν να βελτιστοποιούν τη διαχείριση του αποτυπώματος άνθρακα.