Καθώς εντείνεται η εκκαθάριση χωρητικότητας ΦΒ, θα έρθει σύντομα το σημείο καμπής των τιμών των εξαρτημάτων;
πηγή: pv-news
Όπως ήταν αναμενόμενο, η βιομηχανία φωτοβολταϊκών βυθίζεται ξανά στο πένθος.
Η αλυσίδα του κλάδου είναι σχεδόν εντελώς στο κόκκινο, αλλά είναι εντός των προσδοκιών
Στις 9 Ιουλίου, πολλές εταιρείες δημοσίευσαν τις προβλέψεις απόδοσης η μία μετά την άλλη. Μπορεί να φανεί ότι από υλικά πυριτίου έως γκοφρέτες πυριτίου, από κυψέλες έως μονάδες, ολόκληρη η αλυσίδα της βιομηχανίας είναι σχεδόν στο κόκκινο. Ωστόσο, και πάλι, η κακή απόδοση της αλυσίδας της βιομηχανίας φωτοβολταϊκών είναι επίσης εντός των προσδοκιών.
Ο λόγος για την απώλεια απόδοσης αποδίδεται κυρίως στη μείωση των τιμών των προϊόντων στο πλαίσιο της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας και της ανισορροπίας μεταξύ προσφοράς και ζήτησης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του InfoLink, το 2023, η τιμή των υλικών πυριτίου θα μειωθεί κατά περίπου 70%, η τιμή των πλακών πυριτίου και των κυψελών θα μειωθεί κατά περίπου 60%, και η τιμή των μονάδων θα μειωθεί κατά περίπου 50%. Μπαίνοντας στο 2024, αυτή η κατάσταση δεν έχει βελτιωθεί. Σύμφωνα με στοιχεία του κλάδου βιομηχανίας πυριτίου, το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, η τιμή των υλικών πυριτίου και των γκοφρετών πυριτίου μειώθηκε σχεδόν κατά 40%.
Σύμφωνα με μια έκθεση έρευνας της Guojin Securities, στις 26 Ιουνίου, οι τιμές των πυκνών υλικών τύπου P/πυρίτιο σε σχήμα ράβδου τύπου N/κοκκώδους πυριτίου τύπου N μειώθηκαν στα 34.600/40,000/36.500 γιουάν /τόνο, αντίστοιχα, η οποία συνέχισε να υποχωρεί κάτω από το ταμειακό κόστος των επιχειρήσεων.
Με άλλα λόγια, κρίνοντας από την τάση των τιμών των υλικών πυριτίου, μπορούν να προβλεφθούν οι συνθήκες λειτουργίας των επιχειρήσεων της αλυσίδας βιομηχανίας φωτοβολταϊκών.
Μάλιστα, προκαταβολικά έχει ανταποκριθεί και η κεφαλαιαγορά.
Στο τέλος Ιουνίου 2024, ο δείκτης της βιομηχανίας φωτοβολταϊκών υποχώρησε στις 2034,41 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 25% σε ετήσια βάση, νέο χαμηλό τα τελευταία τρία χρόνια. Το ερώτημα λοιπόν είναι πού βρίσκεται ο «πυθμένας των φωτοβολταϊκών» και πότε θα έρθει το σημείο καμπής της τιμής;
Η μεταρρύθμιση από την πλευρά της προσφοράς συμβαίνει και το σημείο καμπής των τιμών θα έρθει σύντομα
Σύμφωνα με στοιχεία του Γραφείου Ενέργειας, φέτος τον Μάιο, η νέα εγκατεστημένη ισχύς φωτοβολταϊκών της χώρας ήταν 19 GW, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 48% και μηνιαία αύξηση 32%. το πρώτο πεντάμηνο του τρέχοντος έτους, η νέα εγκατεστημένη ισχύς φωτοβολταϊκών της χώρας ήταν 79,15 GW, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 29%. Ταυτόχρονα, τα στοιχεία για τις εξαγωγές φωτοβολταϊκών διατήρησαν επίσης υψηλό ρυθμό ανάπτυξης. Τους πρώτους τέσσερις μήνες του τρέχοντος έτους, η ετήσια αύξηση των εξαγωγών εξαρτημάτων παρέμεινε πάνω από το 20%.
Η κεφαλαιαγορά πάντα ανησυχούσε ότι οι εταιρείες φωτοβολταϊκών θα χάσουν τις αγορές του εξωτερικού λόγω γεωπολιτικών επιρροών. Ωστόσο, αν κρίνουμε από την κατάσταση των τελευταίων μηνών, αυτή η ανησυχία φαίνεται να είναι περιττή.
Είναι αλήθεια ότι η πρόθεση ευρωπαϊκών και αμερικανικών χωρών να περιορίσουν τα φωτοβολταϊκά προϊόντα της χώρας μου είναι πολύ προφανής. Ωστόσο, όσο τα πλεονεκτήματα των κινεζικών φωτοβολταϊκών εταιρειών παραμένουν απεριόριστα, η τοπική παραγωγική ικανότητα στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθεί να είναι ανεπαρκής και η τάση των φωτοβολταϊκών ως το κύριο εργαλείο για τη διατήρηση της ενέργειας και τη μείωση των εκπομπών παραμένει αμετάβλητη, τότε δεν υπάρχει τρόπος να σταματήσουν ουσιαστικά οι κινεζικές εταιρείες φωτοβολταϊκών.
Σύμφωνα με τις προβλέψεις της αγοράς, η παγκόσμια νέα εγκατεστημένη ισχύς φωτοβολταϊκών θα συνεχίσει να φτάνει τα 450 GW το 2024, σημειώνοντας αύξηση περίπου 20% από έτος σε έτος. Σύμφωνα με τους στόχους της Συμφωνίας του Παρισιού για το Κλίμα, η παγκόσμια σωρευτική εγκατεστημένη ισχύς θα πρέπει να υπερβεί τα 5.400 GW το 2030 και υπάρχει ακόμη τεράστιο περιθώριο επέκτασης.
Με μια λέξη, είτε είναι η εγχώρια είτε η αγορά του εξωτερικού, δεν υπάρχει πρόβλημα με τη ζήτηση τερματικών, και η «ποσότητα» παραμένει σταθερή και ανερχόμενη!
Το βασικό ζήτημα εξακολουθεί να είναι η προσφορά, δηλαδή η «τιμή».
Τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους, η Εθνική Διοίκηση Ενέργειας εξέδωσε ένα μήνυμα για να καθοδηγήσει εύλογα την κατασκευή και την απελευθέρωση της παραγωγικής δυναμικότητας ανάντη φωτοβολταϊκών ώστε να αποφευχθεί η επαναλαμβανόμενη κατασκευή χαμηλής παραγωγικής ικανότητας. Από την τρέχουσα προοπτική πολιτικής, η δημιουργία μιας ενιαίας εθνικής αγοράς και η ρύθμιση της συμπεριφοράς προώθησης επενδύσεων των τοπικών κυβερνήσεων αποτελούν το επόμενο επίκεντρο της κυβέρνησης. Ταυτόχρονα, το Υπουργείο Βιομηχανίας και Πληροφορικής εξέδωσε προσχέδιο σχολίων σχετικά με τις προδιαγραφές διαχείρισης και τα μέτρα για τη βιομηχανία παραγωγής φωτοβολταϊκών στις 9 Ιουλίου, με το οποίο διευκρινίζονται οι κανονισμοί για την τεχνολογία διεργασιών, τη χρήση πόρων και την κατανάλωση ενέργειας της παραγωγής φωτοβολταϊκών. και οι απαιτήσεις είναι πιο αυστηρές από την έκδοση του 2021. Το χαμηλό όριο και το μοτίβο του φαύλου ανταγωνισμού στο μέλλον αναμένεται να υποστούν θεμελιώδεις αλλαγές.
Ωστόσο, σε σύγκριση με την καθοδήγηση πολιτικής, οι παράγοντες της αγοράς είναι επίσης το κλειδί για την ικανότητα εκκαθάρισης.
Η Zhongyuan Securities το εξήγησε με αυτόν τον τρόπο στην ερευνητική της έκθεση:
"Οι ολοκληρωμένοι κατασκευαστές γενικά κλείνουν ορισμένες γραμμές παραγωγής και μειώνουν τον ρυθμό λειτουργίας. Αναμένεται ότι η μείωση του φορτίου των επιχειρήσεων θα συνεχιστεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και οι κατασκευαστές τρίτης και τέταρτης κατηγορίας με ασθενέστερη κεφαλαιακή ισχύ θα εξαλειφθούν πρώτοι. "
Η Guojin Securities εξέφρασε επίσης παρόμοια άποψη:
"Η τρέχουσα τιμή υλικού πυριτίου έχει πέσει κάτω από το κόστος μετρητών ολόκληρου του κλάδου. Αναμένεται ότι ο σύνδεσμος υλικού πυριτίου θα ξεκινήσει σύντομα τη διαδικασία επιταχυνόμενης διακοπής λειτουργίας, μηνιαίου ισοζυγίου προσφοράς και ζήτησης, αναπλήρωσης αποθεμάτων μεσαίας και μεταγενέστερης ροής και τιμής κατεβάζοντας πάτο.
Με μια λέξη, το σημείο καμπής των τιμών θα έρθει σύντομα.
Η συνωμοσία του Tongwei: η παραγωγική ικανότητα πρέπει να εκκαθαριστεί
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η ζήτηση στα τερματικά για φωτοβολταϊκά εξακολουθεί να αυξάνεται. Μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, όσο η τάση των φωτοβολταϊκών ως του κύριου εργαλείου για τη διατήρηση της ενέργειας και τη μείωση των εκπομπών παραμένει αμετάβλητη, τα φωτοβολταϊκά θα εξακολουθούν να είναι ένας αναπτυσσόμενος κλάδος.
Ως εκ τούτου, για τις επιχειρήσεις, εξαρτάται από το ποιος μπορεί να επιβιώσει σε αυτόν τον γύρο της γούρνας.
Κρίνοντας από την τρέχουσα κατάσταση, η κατάσταση σε άλλους συνδέσμους μπορεί να μην είναι εύκολο να ειπωθεί, αλλά σε επίπεδο υλικού πυριτίου, η Tongwei Co., Ltd. εξακολουθεί να έχει μεγάλες πιθανότητες να κερδίσει.
Το 2023, οι πωλήσεις κρυσταλλικού πυριτίου υψηλής καθαρότητας της Tongwei Co., Ltd. θα είναι 387,000 τόνοι και το παγκόσμιο μερίδιο αγοράς της θα ξεπεράσει το 25%, καταλαμβάνοντας την πρώτη θέση για πολλά συνεχόμενα χρόνια. Σύμφωνα με το σχέδιο, μέχρι το τέλος του 2024, η ικανότητα παραγωγής υλικού πυριτίου της Tongwei θα φτάσει τους 850,000 τόνους και θα αυξηθεί περαιτέρω σε 1 εκατομμύριο τόνους έως το 2026.
Το 2023, το μέσο κόστος παραγωγής των προϊόντων πυριτίου υψηλής καθαρότητας της Tongwei Co., Ltd. μειώθηκε στα 42,000 γιουάν/τόνο και το κόστος του αναμένεται να συνεχίσει να μειώνεται στο μέλλον ως νέα παραγωγή παραγωγική ικανότητα.
Ως εκ τούτου, η συνωμοσία της Tongwei Co., Ltd. είναι: να επεκτείνει την παραγωγή ενάντια στην τάση και να περιμένει μέχρι αυτόν τον γύρο χαμηλών φωτοβολταϊκών, βασιζόμενη στην παραγωγική ικανότητα και τα πλεονεκτήματα κόστους, να αυξήσει περαιτέρω το μερίδιο αγοράς και να εδραιώσει την ηγετική θέση της εταιρείας.
Φυσικά, το κλειδί της επιτυχίας βρίσκεται στην τεχνική και οικονομική ευρωστία της εταιρείας.
Ας μιλήσουμε πρώτα για την τεχνική δύναμη.
Όπως όλοι γνωρίζουμε, οι μπαταρίες τύπου N υποδιαιρούνται σε τρεις κύριες τεχνικές διαδρομές: TOPCon, heterojunction HJT και XBC. Αν και το TOPCon θεωρείται ευρέως ως η κύρια λύση της νέας γενιάς, ο ανταγωνισμός του με το HJT δεν έχει τελειώσει. Επιπλέον, μακροπρόθεσμα, η νέα λύση μπαταρίας λεπτής μεμβράνης με πυρήνα περοβσκίτη έχει επίσης προσελκύσει μεγάλη προσοχή από την αγορά.
Σημειώστε ότι η Tongwei Co., Ltd. επέλεξε να αναπτύξει τις παραπάνω πολλαπλές τεχνικές διαδρομές παράλληλα. Εκτός από το TOPCon, η Tongwei έχει εξερευνήσει και έχει επιτύχει αποτελέσματα σε τεχνικούς τομείς όπως το HJT, το THL, το XBC και τον περοβσκίτη.
Στις 29 Μαΐου, η Tongwei Co., Ltd. Photovoltaic Technology Center ανακοίνωσε την Cloth, πιστοποιημένη από τον έγκυρο οργανισμό Nand, στο τυπικό μέγεθος 2384*1303, η μέγιστη ισχύς εξόδου της μονάδας THC210 που αναπτύχθηκε μόνος της Tongwei έφτασε τα 765,18 Watt και η φωτοηλεκτρική Η απόδοση μετατροπής έφτασε το 24,63%, σπάζοντας για άλλη μια φορά το ρεκόρ ισχύος της μονάδας THC. Στον τομέα της προοδευτικής τεχνολογίας, το εργαστήριο στοιβαγμένων μπαταριών περοβσκίτη που ιδρύθηκε από την Tongwei πέτυχε απόδοση 31,68% με βάση τη μπαταρία δύο βημάτων στοιβαγμένης από περοβσκίτη/πυρίτιο με μεγάλο βελούδο, η οποία βρίσκεται στο κορυφαίο επίπεδο στον κλάδο.
Ας μιλήσουμε για οικονομική ευρωστία.
Στις 12 Ιουνίου, το Silicon Industry Branch εξέδωσε ένα έγγραφο που δηλώνει ότι υπάρχουν επί του παρόντος 19 εγχώριες εταιρείες παραγωγής πολυπυριτίου, 15 από τις οποίες έχουν ξεκινήσει συντήρηση και διακοπή λειτουργίας και το χρονοδιάγραμμα παραγωγής τον Ιούνιο έχει μειωθεί κατά περισσότερους από 30,000 τόνους μήνα σε μήνα.
Προφανώς, πολλές εταιρείες είναι λίγο υπερφορτωμένες.
Ωστόσο, το Tongwei έχει ακόμα περισσότερο φαγητό στο χέρι.
Από το 2021 έως το 2023, η Tongwei Co., Ltd. θα πραγματοποιήσει συνολικά κέρδη 6,636 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, πολύ μπροστά από τις εγχώριες εταιρείες φωτοβολταϊκών. Με άλλα λόγια, η εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει πλήρως τα συσσωρευμένα κέρδη για να αναπληρώσει τις ζημίες κατά τη διάρκεια της ύφεσης του κλάδου. Στα τέλη Μαρτίου 2024, οι μετοχές της Tongwei είχαν λογιστικό κεφάλαιο περίπου 4,858 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, το οποίο μπορεί να καλύψει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για ολόκληρο το έτος. Επιπλέον, ο λόγος χρέους προς περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας είναι μικρότερος από 60%. Εάν εξαιρεθεί ο αντίκτυπος των γραμματίων και των μετατρέψιμων ομολόγων, ο αριθμός αυτός είναι στην πραγματικότητα χαμηλότερος.
Με μια λέξη, ο Tongwei πιστεύει ότι η παραγωγική ικανότητα πρέπει να εκκαθαριστεί και η βιομηχανία φωτοβολταϊκών πρέπει να είναι «η τελευταία που θα σταθεί» και, βασιζόμενη στο κόστος, την τεχνολογία και τα οικονομικά πλεονεκτήματα, πρέπει να είναι η τελευταία που απομένει.
Περίληψη
Πολλοί άνθρωποι μπορεί να πουν ότι οι μετοχές Tongwei είναι τζόγος, αλλά στην πραγματικότητα δεν είναι.
Μακροπρόθεσμα, τα φωτοβολταϊκά θα περνούν έναν κύκλο σχεδόν κάθε 5 χρόνια περίπου. Ως βετεράνος που έχει βιώσει 20 χρόνια βάπτισης, ο Tongwei μπορεί να πει κανείς ότι γνωρίζει καλά τους νόμους ανάπτυξης των φωτοβολταϊκών και βλέπει κάθε βήμα με ακρίβεια.
Τα φωτοβολταϊκά είναι μια τυπική βιομηχανία κυκλικής ανάπτυξης. Όσο ο κλάδος έχει προοπτικές ανάπτυξης, η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα θα εξαφανιστεί τελικά. Η πλευρά της προσφοράς θα επικαλύπτεται από την ίδια την τεχνολογική καινοτομία για την προώθηση της εξάλειψης της καθυστερημένης παραγωγικής ικανότητας και στη συνέχεια την υλοποίηση της βιομηχανικής αλυσίδας σε ένα υψηλότερο στάδιο.
Όσον αφορά τη βιομηχανία φωτοβολταϊκών, το να είσαι πολύ αισιόδοξος ή πολύ απαισιόδοξος είναι λάθος. Για τους μακροπρόθεσμους, ο λεγόμενος κύκλος δεν είναι τίποτα άλλο από την καταπολέμηση των τεράτων και την αναβάθμιση. Για την Tongwei Co., Ltd., κάθε φορά που επιβιώνει σε έναν κύκλο, το μερίδιο αγοράς και η κερδοφορία της εταιρείας θα φτάνουν σε νέο επίπεδο.